Excel pour les Financiers : MODÈLES ET SIMULATIONS POUR LA PRISE DE DÉCISIONS

 Introduction

• Qu’est-ce qu’un modèle financier 
• Types de modèles financiers 

Les pratiques professionnelles de modélisation 

•  La structure d’un modèle financier professionnel 
•  Les bonnes pratiques professionnelles 
• Modèles complexes vs modèles simples Application 
• Les entrées du modèle (inputs)
• Les traitements et calculs du modèle 
• Les sorties du modèle (outputs) 
• Modèles à feuille unique vs modèles multi-feuilles
•  Les étapes de création d’un modèle financier 

Application

Configuration des hypothèses du modèle 

• Aperçu du cas étudié 
• Faire entrer les données comptables historiques 
• Organiser et mettre en forme les données comptables historiques 
• Aperçu de la section hypothèses du modèle
• Les techniques de prévision

Application: Calculer les ratios historiques du compte de résultat. Remplir les hypothèses du compte de résultat prévisionnel 

Prévision du chiffre d’affaires jusqu’à l’EBITDA

•  Pourquoi s’arrêter à l’EBITDA
• Comment calculer le chiffre d’affaires prévisionnel
•  Comment calculer les charges et marges prévisionnelles
•  Démonstration Excel : Du chiffre d’affaires jusqu’à l’EBITDA 

Application

Prévision du fonds de roulement et des immobilisations

Le besoin en fonds de roulement prévisionnel

Le BFR : Le délai moyen de règlement des clients 

Le BFR : Le ratio de rotation des stocks

Le BFR Le délai moyen de paiement des fournisseurs

 Démonstration Excel : Calculer le BFR prévisionnel

Les immobilisations prévisionnelles

Démonstration Excel : Calculer les immobilisations prévisionnelles

Application

Calculer la structure du capital

• Le prévisionnel de la structure du capital
• Les techniques de modélisation de la structure du capital
•  Démonstration Excel : Calculer les dettes et charges d’intérêts prévisionnelles 
• Démonstration Excel : Compléter le reste des tableaux de support

Calculer le tableau des flux de trésorerie prévisionnel

•  Prévisions des flux de trésorerie disponibles
• Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
• Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement
•  Les flux de trésorerie liés aux activités de financement
•  Démonstration Excel : Compléter le compte de résultat et le bilan
• Démonstration Excel : Calculer les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
• Démonstration Excel : Calculer les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement et de financement
•  Démonstration Excel : Vérifier l’équilibre du bilan (actifs = passifs) 

Application

Auditer le modèle financier

• Les techniques pour auditer un modèle financier
• Démonstration Excel : Changer les hypothèses pour tester le modèle
• Démonstration Excel : Outils d’audit dans Excel
• Démonstration Excel : Vérifier l’incohérence des formules

 Application

Présentations graphiques et résumé du cours 

• Démonstration Excel : Résumer les points clés du compte de résultat
• Démonstration Excel : Résumer les points clés du tableau des flux de trésorerie
• Derniers conseils 
• Rappel des étapes de création d’un modèle à 3 états financiers 
• Modèle final