TRÉSORERIE :techniques de gestion financiers

 Le rôle de la trésorerie dans le contexte général du financement de l'entreprise et de son pilotage 

Rôle et enjeux de la trésorerie 

• L'importance de la trésorerie dans la gestion de l'entreprise 
• Les différentes approches de la trésorerie : bilancielle, par les ratios, par les flux
•  Le système de gestion de trésorerie 
• L'origine des difficultés de trésorerie 
• La sensibilité du BFR 

Cas pratique : calculer à partir d'un bilan, le fonds de roulement (FR), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette 

Décrire le rôle du trésorier 

• Le rôle du trésorier 
• L'évolution du rôle du trésorier 

Atelier de réflexion : quelles sont les missions principales et secondaires du trésorier ? 

Les conditions bancaires adaptées à sa structure 

Les conditions bancaires des moyens de paiement, d'encaissement et des opérations financières 

• Les circuits des moyens de paiement 
• Les différentes dates, les taux et les commissions 

Exemple d'application : calculer des agios 

Choisir le financement adapté à son entreprise 

• Les modes de financement adaptés à chaque besoin : financement externe, financement interne 
• L'analyse du coût réel d'un crédit 

Quiz : les financements externes et internes de l'entreprise 

Comparer les placements 

• L'utilisation des excédents de trésorerie de l'entreprise 
• L'arbitrage sur le placement des excédents de trésorerie

 Illustration : un arbitrage "découvert/crédit de trésorerie" 

Organiser la gestion de la trésorerie au quotidien 

Mettre en place un système de gestion de trésorerie 

• De l'approche statique à l'approche dynamique : le tableau de flux de trésorerie 
• La mise en place d'un système de gestion de trésorerie en date de valeur 
• Le reporting et les tableaux de bord 

Cas pratique : établissement d'une fiche de suivi en valeur et arbitrage 

Appliquer une méthodologie de gestion des risques financiers 

• Le risque de contrepartie 
• Les risques de liquidités 
• Les risques de change
• Le risque de taux 

Exemple d'application : couverture de taux SWAP 

Établir les prévisions de trésorerie 

La place du budget de trésorerie dans l'organisation générale de l'entreprise

• L'analyse des circuits d'information 
• Du plan pluriannuel au budget mensuel de trésorerie 
• Du budget de trésorerie à la gestion quotidienne en dates de valeur 

Illustration : établissement d'un circuit d'information budgétaire 

Construire le budget de trésorerie 

• Les méthodes d'élaboration des budgets : normative, des flux 
• L'analyse des écarts réalisations versus prévisions et la réactualisation du budget 

Cas pratique : établir un plan de trésorerie 

Quiz de synthèse : les fondamentaux de la gestion de trésorerie